來(lái)源:qiuzhx時(shí)間:2019-08-16
不出手則已,一出手就下重手。時(shí)隔二十年,曾揭露麥道夫龐氏騙局的會(huì)計(jì)專家拿GE開(kāi)刀…定制網(wǎng)站
還記得當(dāng)年安然公司的會(huì)計(jì)丑聞嗎?一家看上去“大而不能倒”的龐然大物,在被揭開(kāi)財(cái)務(wù)造假的面紗后,轟然倒地,定制網(wǎng)站宣告破產(chǎn)。
如今,百年老店通用電氣,也遭遇到了相似的指控。小程序
曾在著名的麥道夫龐氏騙局?jǐn)÷肚熬拍瓯闾岢鲑|(zhì)疑的會(huì)計(jì)專家馬科波洛斯(Harry Markopolos)被指與一個(gè)賣空方合作,指出通用電氣“會(huì)計(jì)欺
詐”,掩蓋了數(shù)以十億美元計(jì)的債務(wù),稱其為“比安然更大的欺詐”。
隨后,通用電氣回應(yīng)稱這些說(shuō)法“毫無(wú)根據(jù)”。但受此消息影響:GE周四暴跌11.30%至8.01美元,創(chuàng)2008年4月以來(lái)最大單日跌幅,631億市值
蒸發(fā)。
丑聞規(guī)模比定制網(wǎng)站還大?
8月15日周四美股盤(pán)前,曾揭露麥道夫龐氏騙局的會(huì)計(jì)專家馬科波洛斯發(fā)布了一份重磅報(bào)告,矛頭直指百年工業(yè)巨頭通用電氣(GE),并稱通
用電氣的財(cái)務(wù)欺詐行為“比震驚世界的安然和世通公司的財(cái)務(wù)造假案加在一起還要嚴(yán)重”。
在一份175頁(yè)的報(bào)告中稱,報(bào)告指控通用電氣發(fā)布虛假財(cái)務(wù)報(bào)表,隱瞞了381億美元的潛在損失,約占公司市值的40%以上,并認(rèn)為公司現(xiàn)金狀
況比財(cái)報(bào)披露的糟糕得多。
馬科波洛斯聲稱,通用電氣會(huì)計(jì)欺詐的“歷史很長(zhǎng)”,最早可以追溯到1995年,當(dāng)時(shí)該公司由杰克-韋爾奇(Jack Welch)執(zhí)掌。“這可能會(huì)讓這家
公司申請(qǐng)破產(chǎn)。世界通信公司和安然公司持續(xù)了大約四個(gè)月。我們將拭目以待通用電氣的表現(xiàn)。”
受此消息影響:周四暴跌11.30%至8.01美元,創(chuàng)2008年4月以來(lái)最大單日跌幅。盤(pán)中一度暴跌15%,最低觸及7.65美元,是2015年8月底以來(lái)
最大盤(pán)中跌幅。股價(jià)下跌還觸發(fā)了賣空限制,631億市值蒸發(fā)。
馬科波洛斯將具體的案例集中在了通用電氣的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)部門(mén),通用電氣在去年曾為該部門(mén)增加了150億美元的定制網(wǎng)站。
通過(guò)檢查通用電氣在這一業(yè)務(wù)中的對(duì)手方文件,馬科波洛斯稱通用電氣隱藏了巨大的虧損,而且這些損失只會(huì)隨著投保人年齡的增長(zhǎng)而增加。
馬科波洛斯表示,GE向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交了關(guān)于該部門(mén)的虛假陳述。此外,馬科波洛斯還發(fā)現(xiàn)了GE的石油和天然氣部門(mén)的會(huì)計(jì)問(wèn)題。
“通用電氣使用了許多與安然相同的會(huì)計(jì)技巧,我們甚至可以將這起欺詐稱為Genron Ca定制網(wǎng)站(General和Enron的合寫(xiě))。通用電氣每隔2-4
年就會(huì)改變其報(bào)告格式,從而防止分析師能夠跨時(shí)間范圍進(jìn)行比較!換句話說(shuō),通用電氣不遺余力地讓外界分析其業(yè)務(wù)部門(mén)的業(yè)績(jī)變得不可
能。”為什么一家公司會(huì)這么做?馬科波洛斯只能想到兩個(gè)原因,首先是隱瞞會(huì)計(jì)舞弊,其次是因?yàn)橥ㄓ秒姎獾臅?huì)計(jì)人員太不稱職,沒(méi)有能力保
留適當(dāng)?shù)馁~簿和記錄。“我不確定哪個(gè)原因更糟糕,但這其中任何一個(gè)原因都是通用電氣走向破產(chǎn)的道路。”
該報(bào)告總結(jié)稱,“通用電氣數(shù)十年來(lái)一直在進(jìn)行會(huì)計(jì)欺詐,只提供其業(yè)務(wù)部門(mén)最高的營(yíng)收和利潤(rùn),而忽略了銷售、研發(fā)及行政開(kāi)支等費(fèi)用。通用
電氣的真實(shí)債務(wù)股本比為17:1,而不是3:1,這將削弱其信用地位。”馬科波洛斯稱,通用電氣資不抵債,并聲稱其工業(yè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本赤字
為200億美元。
據(jù)悉,美國(guó)司法部和證券交易委員會(huì)早前已對(duì)該公司進(jìn)行過(guò)調(diào)查。其中包括公司在第三季度收取的與其電力業(yè)務(wù)收購(gòu)有關(guān)的220億美元費(fèi)用。
市場(chǎng)操控?CEO買入GE股票自證清白
通用電氣首席執(zhí)行官發(fā)表聲明稱這些指控是虛假的,純粹是市場(chǎng)操縱行為。
“通用電氣將始終嚴(yán)肅對(duì)待任何有關(guān)財(cái)務(wù)不當(dāng)行為的指控。但這純粹是市場(chǎng)操縱,”通用電氣董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官勞倫斯-卡爾普(Lawrence
Culp)在一份聲明中表示,“馬科波洛斯先生的報(bào)告包含錯(cuò)誤的事實(shí)陳述,如果他在發(fā)表報(bào)告前與通用電氣核實(shí)過(guò),這些說(shuō)法是可以糾正的。”
卡爾普稱,馬科波洛斯在公布報(bào)告前從未與公司高層溝通,“這表明他對(duì)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)分析不感興趣,只對(duì)造成通用電氣股價(jià)的下行波動(dòng)感興趣,
這樣他和他未透露姓名的對(duì)沖基金合伙人就能從中獲利。”
通用電氣在聲明中稱GE在財(cái)報(bào)中恪守了“最高水平的誠(chéng)信”。報(bào)告作者受雇于不具名的對(duì)沖基金,這些基金通常出于金融動(dòng)機(jī),試圖通過(guò)賣空令
標(biāo)的股價(jià)產(chǎn)生不必要的波動(dòng)。
隨后,通用電氣CEO卡爾普買入200萬(wàn)美元自家股票自證清白。周四晚間提交給SEC的文件顯示,卡爾普以每股約7.93美元的價(jià)格購(gòu)買了25.22萬(wàn)
股通用電氣股票。
狠角色!Markopolos何許人也?
馬科波洛斯(Harry Markopolos),也是一個(gè)傳奇人物。2011年,中國(guó)金融出版社還曾經(jīng)出版過(guò)他的《金融詐騙拍案驚奇:可惜無(wú)人傾聽(tīng)》一
書(shū)。
2002年至2003年間,他曾擔(dān)任有著四千名成員的波士頓證券分析師協(xié)會(huì)的主席和首席執(zhí)行官。而他的成名,來(lái)自于20年前美國(guó)歷史上最大的金
融騙局之一,“麥道夫欺詐案”。
麥道夫,華爾街傳奇大亨。他以高額資金回報(bào)為誘餌,吸引大量投資者不斷注資,以新獲得的收入償付之前的投資利息,形成資金流,這個(gè)騙
局維持多年。無(wú)論是經(jīng)濟(jì)繁榮期還是低迷期,無(wú)論證券市場(chǎng)是牛市還是熊市,麥道夫公司的基金總能有至少10%的年均收益率。
“是一個(gè)廣受尊敬的人,是華爾街最成功的商人之一,當(dāng)然,也是最有權(quán)勢(shì)的人之一。剛開(kāi)始的時(shí)候,恩尼斯定制網(wǎng)站也不會(huì)懷疑他是個(gè)騙子。
彼時(shí),馬科波洛斯在波士頓的“蘭帕特投資管理公司”擔(dān)任證券分析員,這家公司老板則對(duì)麥道夫的成功頗為羨慕,希望能夠破解其成功之道。
然而,卻被馬科波洛斯發(fā)現(xiàn)了問(wèn)題,“市場(chǎng)總是在上下波動(dòng),而麥道夫的投資卻幾乎永遠(yuǎn)是正收益。在幾十年的投資生涯中,他只有4個(gè)月的收
益出現(xiàn)了下降,很顯然這是不可能的,你馬上就應(yīng)該懷疑他在進(jìn)行欺詐。”
雖然當(dāng)時(shí)并無(wú)人相信,但是馬科波洛斯卻從1999年開(kāi)始,不斷向美國(guó)證交會(huì)舉報(bào)麥道夫和他的公司。
2005年,馬科波洛斯在10月、11月、12月連續(xù)向美國(guó)證交會(huì)遞交舉報(bào)信,這促使證交會(huì)于2006年1月首次立案,對(duì)麥道夫公司進(jìn)行調(diào)查。直到
2008年,次貸危機(jī)爆發(fā),麥道夫面臨高達(dá)70億美元資金贖回壓力,無(wú)法再撐下去,才向兩個(gè)兒子,也是其公司高管坦白其實(shí)自己一無(wú)所有,一
切“只是一個(gè)巨大的謊言”。
馬科波洛斯獲得舞弊審查師資格,自此聲名鵲起。不出手則已,一出手就下重手。時(shí)隔二十年,馬科波洛斯再次拿通用公司開(kāi)刀,直指其涉嫌
財(cái)務(wù)欺詐。